El Euro se detuvo delante de la resistencia especificada en el informe de ayer 1.2563 (el alto de las últimas 24 horas es 1,2556). Más tarde, la dejó caer, rompiendo el apoyo especificado en el informe de 1,2527, y bajó como se esperaba, pero sólo para encontrar otro soporte en 1,2479, de pie entre él y su objetivo en 1,2451. El evento técnico más importante, se acercaba a la parte superior del canal se alzan en el gráfico horario el viernes. Podríamos estar ante un punto de inflexión importante en 1,2609, desde que nos vimos la caída del precio fuera de este nivel de ayer. Cuidadosamente debe mirar la parte superior de este canal, que actualmente se encuentra en 1,2656. No vamos a ser capaces de escapar al hecho de que un salto de aquí será una señal muy positiva tanto para el corto y mediano plazo. Pero, si seguimos operando por debajo de este principio, podemos estar ante un punto de inflexión que probablemente conducirá a una caída de cientos de puntos. apoyo a corto plazo está en 1,2510, y una vez que se rompe, se comenzará a la deriva lejos de la parte superior del canal, y se centrará en 1.2442, 1.2370 y puede ser. La resistencia está en 1,2570, y en caso de rotura que se centrará en otra prueba de la parte superior del canal en 1,2656. Si éste es también roto, 1,2737 será un primer objetivo y modesta de esta ruptura, en el camino hacia metas más altas.

Soporte:

• 1,2510: nivel intradiario importante.
• 1.2442: mayo de alta 18.
• 1.2370: mayo de alta 25.

Resistencia:

• 1,2570: la resistencia intradía importante.
• 1,2656: la parte superior del canal descendente en los gráficos intradía.
• 1.2737: Mayo 12 de alto.

Análisis técnico de forexpros.es

La actividad en los Estados Unidos se reanudará hoy pero el calendario de datos es ligero y es improbable que esto genere una sesión con un gran volumen de negociación. El temor existente en torno al crecimiento global podría superar los problemas de la Eurozona y los factores locales que generan preocupación, ofreciendo un respiro temporal a las principales divisas del mercado Forex en su cruce frente al Dólar.

Euro: Los analistas de Forex estiman que el Euro debería seguir sufriendo alrededor de los 1,25, reflejando el temor al débil crecimiento de los Estados Unidos y los problemas de la Zona Euro. Dudan que una subida pueda mantenerse hasta superar el máximo de marzo, los 1,2675, con claridad.

Franco suizo: Los comentarios de Hildebrand, vicepresidente del Banco Nacional de Suiza (SNB), indicando que el banco esta siguiendo los movimientos del Franco suizo no ha conseguido afectar al mercado. El cruce Euro-Franco suizo se ha beneficiado de la subida del Euro-Dólar, pero sigue habiendo grandes posibilidades de que pruebe los 1,30.

Libra: La debilidad del PMI servicios del Reino Unido en junio afectó a la Libra, pero los expertos de Forex comprarían el Cable en las caídas por debajo de los 1,51 en el escenario actual de debilidad del Dólar. El Euro-Libra debería caer hacia los 0,82, si el Euro-Dólar no consigue mantener sus ganancias.

Aussie: Como se esperaba, el Banco Central Australiano (RBA) ha mantenido el tipo de referencia, pero ha sido neutral en lo referente a otras medidas de su política. La incertidumbre en los mercados no está favoreciendo a las divisas de países productores de materias primas, el dólar australiano podría mantener su volatilidad actual hasta el 28 julio, cuando se publique el IPC del segundo trimestre en Australia.

Nueva sesión con ligeras pérdidas en todos los mercados. Más concretamente, el índice de referencia europeo EUROSTOXX 50 se sitúa en los 2507.83 puntos con una caída de más del -0.58%. Por su parte, el CAC 40 también pierde un -0.48%. Así mismo el DAX se ha depreciado hasta los 5816.20 puntos, con una caída de -0.31. En el mercado inglés, el FTSE 100 ha caído un -0.30%.

En España, el IBEX 35, tras pasar gran parte de la sesión flat, cierra finalmente con un ligero ascenso de 0.33%, situándose en los 9281.50 puntos .Destacamos la subida de Abengoa, propiciada por su contrato para construir la mayor planta de energía solar del mundo, lo que le ha llevado a subir un 9.08%. De igual modo cabe citar la subida de más de 12 puntos porcentuales llevada a cabo por Abertis. Por su parte Acerinox e Indra sufrieron las mayores caídas, con un -3.10% y un -4.03% respectivamente.

Al otro lado del océano, Wall Street cierra también en rojo. S&P 500: -0.47% situándose en 1022.58 puntos. El DOW JONES ha cerrado en los 9686.48 puntos, con una caída de -0.47%. Por su parte El NASDAQ Composite también ha perdido un -0.46%, situándose en os 2091.79 puntos.

En cuanto a datos macroeconómicos, en Europa los PMI de servicios de Junio, estuvieron en línea con las expectativas, siendo peores que estas en Italia y Francia, y siendo ligeramente mejores en Alemania. Por su parte el PMI Composite para la Eurozona cumple con las expectativas, y las ventas minoristas anuales mejoran las expectativas negativas existentes, situándose en 3.0% frente al -0.3% esperado. Siguiendo con al Eurozona, el agregado acerca de la confianza del inversor ha sido mucho mejor de lo esperado, sufriendo una ligera caída del -1.3, siendo el esperado de -5.0

En el terreno de las divisas, el tipo de cambio Euro-Dólar ha ganado un 0.17% lo que le sitúa en 1,2558. En cuanto a commodities, el Brent sube un 0.13% lo que sitúa al barril en 71.56 dólares. Finalmente, el Oro pierde un 0.05%, lo que deja la onza en 1208.69 dólares.

El Euro superó la resistencia especificada en el informe del viernes 1,2508, y sólo se detuvo 7 ptos. antes del objetivo propuesto 1.2616 (la máxima del viernes fue 1,2609). El evento técnico más importante fue acercarse al tope del canal alcista en el gráfico horario. Podríamos estar ante un punto de inflexión importante, y debemos vigilar cuidadosamente el tope de este canal, que actualmente se encuentra en 1,2646. No dejaremos de lado el hecho de que un quiebre aquí será una señal muy positiva tanto para el corto como para el mediano plazo. Pero, si seguimos operando por debajo de este tope, podemos estar ante un punto de inflexión que probablemente conducirá a una caída de cientos de puntos. El soporte a corto plazo está en 1,2527, y una vez que se rompa, comenzaremos a derivar alejándonos del tope del canal, y apuntaremos a 1.2451, y quizá 1.2370. La resistencia está en 1,2563, y en caso de ruptura se centrará en otra prueba de la parte superior del canal a 1,2646. Si éste es también superado, 1,2737 será un primer y modesto objetivo de esta ruptura, en el camino hacia metas más altas.

Soporte:

• 1,2527: línea de tendencia alcista en los gráficos intradía.
• 1.2451: máxma del 28 de mayo.
• 1.2370: máxima del 25 de mayo.

Resistencia:

• 1,2563: resistencia intradía importante.
• 1,2646: tope del canal descendente en los gráficos intradía.
• 1.2737: máxima del 12 de mayo.

Análisis técnico de forexpros.es

Los temores a una nueva crisis global y a los problemas de la Zona Euro son los dos factores principales que explican el retorno de la aversión al riesgo. El Yen y el Franco suizo seguirán actuando como refugio a las caídas de las principales divisas del mercado Forex, el Dólar incluido. En cualquier caso, el festivo en Estados Unidos deberían generar una jornada de poca actividad.

Euro: El cruce Euro-Dólar se ha beneficiado claramente del temor a la debilidad del crecimiento en los Estados Unidos, como se pudo comprobar también en el informe de empleo del viernes pasado. Aunque, los expertos de mercado no invertirían en una subida por encima por encima del máximo de mediados de mayo situado en los 1,2675, ya que persisten los problemas de la Zona Euro.

Yen: Como consecuencia de la aversión al riesgo existente, ahora los analistas de Forex ven menos posibilidades para un rebote en el cruce Dólar-Yen y esperan que no supere los 100-105 en un año. El margen para una recuperación del Euro-Yen debería ser limitado en un escenario de debilidad del Euro-Dólar, como el actual.

Franco Suizo: Analistas han revisado sus previsiones para el cruce Euro-Franco suizo a la baja con una caída hacia la zona de los 1,29-1,27 desde ahora hasta el cuarto trimestre del año. Pero siguen apuntando a una estabilización del cruce que lo dejaría entre los 1,30-1,33 al final de 2011.

Libra: Una prueba de los 1,52 en el Cable sigue sugiriendo que las compras en las caídas siguen siendo la estrategia recomendable en este caso. El Euro-Libra seguirá sufriendo alrededor de los 0,83, pero sigue habiendo margen para una caída por debajo de los 0,82.

Asia pacífico y Dólar canadiense: El Banco Central de Australia debería mantener su tipo de referencia en el 4,50% mañana y debería ser flexible en el endurecimiento de la política monetaria. Su prudencia en lo referente al tipo de referencia debería influenciar al Aussie.

El Euro no rompió el soporte o resistencia especificado en el informe de ayer. ¡Se detuvo justo algunos ptos. antes! El alza a corto plazo de ayer se detuvo a sólo 10 ptos. antes de la resistencia especificada en el informe de ayer (la máxima de ayer fue 1.2303), y después de la caída se detuvo a 5 ptos. por debajo del soporte especificado en el informe de ayer en 1,2186 (1,2191 fue la mínima de ayer). Esto deja el cuadro técnico "tal como es", el mismo que estaba siguiendo la caída del martes. Esta caída, y el alcance de Fibonacci del 50% para el mediano plazo (el objetivo del martes) confirman que estamos -al menos- en medio de una corrección a la baja, con su meta ideal a 1,2100. Pero si a esto le sumamos el hecho de que esta caída se produjo tras el fracaso de romper el tope del canal descendente, podemos ver que esto también es negativo para el mediano plazo también, y podríamos concluir que esta caída no es sólo una corrección! Nos preguntamos: ¿qué viene después de Fibonacci del 50%? El soporte de hoy se encuentra en 1,2199, y si se rompe, caeremos para probar niveles de Fibonacci más importantes: El objetivo ideal, el 61,8% a 1,2100, que es el soporte más importante a mediano plazo, y si éste se rompe el objetivo es 1,2006. La resistencia está en 1,2296, y sólo superándola este par mejorará su perspectiva técnica negativa en el corto plazo. Si se rompe, apuntará a 1,2396, una vez más, y si quiebra ésta también, estaremos en el camino a 1,2519.

Soporte:

• 1,2199: línea de tendencia creciente a partir de la mínima del martes en los gráficos intradía.
• 1,2100: 61,8% de Fibonacci de todo el movimiento creciente desde la mínima de este ciclo hasta la máxima de la semana pasada.
• 1.2006: máxima del 8 de junio.

Resistencia:

• 1,2296: tope del canal descendente en el gráfico horario.
• 1,2396: máxima semanal hasta ahora.
• 1,2519: mínima del 6 de mayo.

Análisis técnico de forexpros.es

En Europa, jornada positiva después de las importantes caídas que se produjeron en la sesión de ayer, siendo el IBEX el índice que experimentó una mayor subida con una apreciación de 1.12%. En cuanto al FTSE Ingles, éste se sitúa en los 4.916,87 puntos, lo que supone una subida de 0.05%. Por su parte, El CAC alcanza los 3.442,89 puntos, con una subida de 0.29%. Por último, el DAX sube un 0.23% llegando hasta los 5.965,52 puntos.

El IBEX 35 se aprecia un 1.12% subiendo hasta los 9.263,40 puntos. Cuatro fueron los sectores que cerraron la sesión en positivo, siendo el sector financiero el principal motor de la misma. Los bancos experimentaron ayer una subida del 3.16%. El sector sanitario experimentó la mayor caída, con una bajada de -3.17%, seguido del sector materiales con una caída de -1.81%.

Números rojos de nuevo en casi todos los mercados norteamericanos, siendo el S&P 500 el único índice norteamericano que experimentó una subida en la sesión de ayer, alcanzando los 11.294,42 puntos, lo que supuso una apreciación de 0.27%. Mas concretamente, el Dow Jones desciende un -0.98%, situándose en los 9.774,02 puntos. Por su parte, el Nasdaq fue el índice norteamericano que de nuevo sufrió la mayor depreciación, con una caída de un -1.21%, lo que le lleva a los 2.109,24 puntos, empujado principalmente por el sector financiero y de telecomunicaciones, los cuales sufrieron unas bajadas de -1.38% t -1.57% respectivamente.

En cuanto a datos macroeconómicos, destacamos la publicación en Gran Bretaña de la tasa de confianza del consumidor, la cual ha sido de -19 frente al -20 esperado. También en Gran Bretaña estaba prevista ayer la publicación del PIB, dato que finalmente no se publicó. Por su parte, el IPC anual de la eurozona ha sido de 1,9%, lo que supone una disminución frente al 2.1% anterior. En Alemania, el ratio de desempleo publicado es de 7.7%, dato en concordancia con lo esperado.

En el terreno de las commodities, el Brent cae de nuevo un -0.57%, lo que sitúa al barril en 75.01 dólares. En cuanto a divisas, el tipo de cambio Euro-Dólar sube un 0.40%, lo que le sitúa en 1.2237. Finalmente, la onza de Oro gana un 0.13%, lo que deja la onza en 1.242,25 dólares.

El Euro rompió el apoyo especificado en el informe de ayer en 1,2240, y cayó como se esperaba, llegando con éxito a la primera meta sugerida en 1,2170! Esta caída alcanzando el Fibonacci del 50% para el mediano plazo (objetivo de ayer) confirma que estamos -al menos- en medio de una corrección a la baja, con su meta ideal a 1,2100. Pero si a esto le sumamos el hecho de que esta caída se produjo tras el fracaso de romper el tope del canal descendente, podemos ver que esto también es negativo para el mediano plazo también, y podríamos concluir que esta caída no es sólo una corrección! Nos preguntamos: ¿qué viene después de Fibonacci del 50%? El apoyo de hoy es en Fibonacci del 61% para el corto plazo a 1,2186, y si se rompe, caeremos para probar niveles de Fibonacci más importantes: El objetivo ideal, el 61,8% a 1,2100, que es el soporte más importante a mediano plazo, si éste se rompe el objetivo será 1,2006. La resistencia está en 1,2312, y sólo superándola este par mejorará su perspectiva técnica negativa en el corto plazo. Si se quiebra, apuntará a 1,2396, una vez más, y si éste también es quebrado, estaremos en camino a 1,2519.

Soporte

• 1,2186: 61,8% de Fibonacci de corto plazo.
• 1,2100: 61,8% de Fibonacci de todo el movimiento creciente de la mínima de este ciclo hasta la máxima de la semana pasada.
• 1.2006: Máxima del 8 de junio.

Resistencia

• 1,2312: tope del canal descendente en el gráfico horario.
• 1,2396: máxima de la semana hasta ahora.
• 1,2519: mínima del 6 de mayo.

Análisis técnico de forexpros.es

El Dólar-Yen está mostrando bastante debilidad en el corto plazo y parece que podría buscar el soporte de los 88,00. El repunte de la aversión al riesgo en los mercados ha sido determinante para explicar las caídas de las últimas sesiones. Como siempre, el Yen actúa de valor refugio cuando las pérdidas se generalizan en los mercados financieros.

A corto plazo, y mientras no se vea claro por dónde rompen las Bolsas tras las importantes caídas recientes parece lógico vigilar el soporte mencionado dado que su perforación le podría llevar hasta el siguiente freno de los 87,13. Más complicado sería que visitase el mínimo de noviembre pasado.

Una vez confirmado el fin del rally bajista de las Bolsas sería el momento de comenzar a pensar en posiciones alcistas y le marcaríamos un objetivo de subida hasta los 93,50. Por este punto pasa la directriz bajista de medio plazo y confluye la media de las últimas 100 sesiones.

Para el medio plazo, debería volver al nivel psicológico de los 100. Cerca de este punto pasa el 38,20% del retroceso de Fibonacci de todo el impulso bajista desde el máximo en los 124,15 en junio de 2007 hasta el mínimo multianual de los 84,82 en noviembre de 2009.

Al observar los osciladores, vemos que el precio debería rebotar dado que el estocástico está en claros niveles de sobreventa y debería girarse en algún momento.

Desde el punto de vista fundamental, la economía nipona está saliendo de la crisis gracias a la fortaleza del sector exterior. La fuerte demanda de sus productos desde China y otras economías emergentes de Asia sigue siendo la clave de estos datos. Las últimas previsiones de primavera del FMI apuntan a tasas de crecimiento cercanas al 2% en 2010 y 2011, basadas en la demanda externa. El principal problema de la economía del país del sol naciente sigue siendo la atonía de la demanda interna y la deflación que se estima que va a mantener durante el mismo periodo de referencia.

Por el lado de los tipos, dudamos que el Banco de Japón los suba desde el 0,10% actual en bastante tiempo. Esto es lo que hace pensar al mercado que la divisa nipona se va a convertir de nuevo en la principal moneda de financiación del ‘carry trade’. Esto es así en la medida en que el Dólar va a dejar de ser la otra moneda de ‘funding’ o de financiación dado que se estima que la Reserva Federal va a pasar a normalizar su política monetaria a partir del año próximo y subirá sus tipos progresivamente por encima del actual rango del 0-0,25% hacia la zona del 1%.

En Europa, jornada negativa con importantes caídas, todas ellas superiores al -3%, siendo el IBEX el índice que experimentó una mayor caída con una depreciación de -5.45%. En cuanto al FTSE Ingles, éste se sitúa en los 4.914,22 puntos, lo que supone una caída de -3.10%. Por su parte, El CAC cae hasta los 3.432,99 puntos, con una bajada de -4.01. Por último, el DAX cae un -3.33% llegando hasta los 5.952,03 puntos.

El IBEX 35, se deprecia un -5.45% bajando hasta los 9.160.40 puntos, lo que supone la tercera mayor caída en lo que llevamos de año. Todos los sectores cerraron la sesión en negativo, siendo el sector financiero el que experimentó la bajada más acusada, llegando a depreciarse un -8.07%, pero finalmente cerrando la sesión con una caída de -6.58%. Cabe destacar la depreciación sufrida por Bankinter y BBVA, los cuales sufrieron unas bajadas de un -8.07% y -7.24% respectivamente.

Números rojos también en los principales mercados norteamericanos. Mas concretamente, el Dow Jones desciende un -2.65%, situándose en los 9.870,30 puntos. Por su parte, S&P 500 cae un -3.10% cotizando en los 1.041,24 puntos. El Nasdaq fue el índice norteamericano que sufrió la mayor depreciación, con una caída de un -3.85%, lo que le lleva a los 2.135,18 puntos, empujado principalmente por el sector consumo y tecnológico, los cuales sufrieron unas bajadas de -4.44% y -4.09% respectivamente.

En cuanto a datos macroeconómicos, destacamos la tasa de desempleo en Japón, que ha sido de un 5.2% frente al 5% esperado. El índice anual de producción industrial del mes de mayo en Japón ha sido de 20,2%, dato considerablemente inferior al 25.9% anterior; mientras que el mensual ha experimentado una bajada de -0.1% frente al 1.3% anterior. Por su parte, en España estaba prevista la publicación del IPC del mes de junio, el cual finalmente no ha sido publicado. En la jornada de ayer se publicó el dato de la confianza del consumidor en Francia y en EE.UU., el cual fue de un -39 y un 52.9 respectivamente.

En el terreno de las commodities, el Brent cae un -2.77% lo que sitúa al barril en 75.44 dólares. En cuanto a divisas, el tipo de cambio Euro-Dólar pierde un -0.72%, lo que le sitúa en 1.2188. Finalmente, la onza de Oro gana un 0.14%, lo que deja la onza en 1.240,65 dólares.