Lo más importante que vemos en esta primera hora de la mañana en el mercado FOREX es que el Dólar frena sus subidas tras el importante rally de las materias primas al que asistimos ayer. Como muestra de la fortaleza de las ‘commodities’, ayer vimos como el índice de materias primas CRB/Jefferies cerró en los 284,45 (+3,53) tras los 280,92 del cierre de la sesión anterior. Así, el índice Dólar se va hasta los 77,765 y cede un 0,32% diario cuando ayer estaba por encima de los 78. Recordemos que dicho índice ha rebotado más de un 5% desde los mínimos recientes de inicios de diciembre.

En lo que se refiere a los principales cruces del mercado de divisas, vemos movimiento en casi todos ellos. En el lado de las pérdidas vienen el Dólar y el Yen y en el terreno de las ganancias vienen el Euro, Libra, nórdicas, Kiwi, Aussie y en general la mayoría de cruces de mayor riesgo. Los avances de las principales Bolsas mundiales hasta nuevos máximos anuales también ayuda.

El Euro/Dólar sigue rebotando tras tocar el pasado miércoles un mínimo reciente en los 1,4217. Hoy, ha roto la resistencia de los 1,4418 y se ha ido hasta un máximo de la sesión en los 1,4423. Parece por tanto que se aleja de la zona de soporte clave de los 1,4200. Daría una señal de recuperación si lograse terminar el año por encima de la resistencia, anterior soporte, de los 1,4480.

El Euro/Yen ha perforado sus tres primeras resistencias y toca un máximo intradía en los 132,30. Próximos frenos en los 132,67 y en los 132,91.

El Euro/Franco suizo ha traspasado el soporte de los 1,4875 y se ha ido hasta un nuevo mínimo reciente en los 1,4864. El Franco sigue dando muestras de fortaleza a pesar de una menor aversión al riesgo. El mercado sigue jugando al gato y al ratón con el SNB en espera de una nueva intervención. Muchos hablan que la zona de dolor en la que podría intervenir el SNB en los 1,4800.

El Euro/Libra mantiene el rango comprendido entre el soporte de los 0,8968 y la resistencia de los 0,9020.

El Dólar/Yen mantiene el rango comprendido entre el soporte de los 91,135 y la resistencia de los 91,875. Frena sus recientes subidas tras marcar un mínimo de los últimos 14 años en los 84,815. Atentos a la ruptura de la zona de los 92.

El Cable da una buena señal al situarse de nuevo por encima del nivel psicológico de los 1,6000. Hoy se ha ido hasta un máximo de la sesión en los 1,6051.

El Aussie/Yen ha perforado sus dos primeras resistencias y se ha ido hasta un máximo intradía en los 81,765. Próximos frenos en los 81,965 y en los 82,175.

El Kiwi/Yen ha roto sus dos primeras resistencias y se ha ido hasta un máximo intradía en los 65,23. Próximos frenos alcistas en los 62,48 y en los 62,93.

¿Ha pensado en regalar a sus hijos acciones en 2010? Puede ser una buena forma de asegurar su futuro, al mismo tiempo que comienzan a conocer cómo funciona el mercado bursátil.

Esta mañana, recogemos los 10 valores bursátiles que comprar a largo plazo para sus hijos, ofrecidos por el famoso analista de CNBC, Jim Cramer:

1. Amazon.com, por sus buenas previsiones de crecimiento para los próximos años.

2. Apple, por ser una referencia mundial en el diseño tecnológico.

3. BP, porque siempre hay que tener una petrolera dentro de una cartera diversificada. BP destaca también por su elevado dividendo.

4. Disney, un valor muy recomendable para los niños, con buenos fundamentales y un negocio muy diversificado.

5. Ford, el único fabricante estadounidense que ha evitado la quiebra. Cramer recomienda las acciones preferentes, no las acciones comunes.

6. Google, su historia de crecimiento está lejos de terminarse.

7. Honeywell, gran potencial alcista y buenos planes de crecimiento basados en la eficiencia energética en infraestructuras.

8.Macy’s, una de las compañías del sector minorista más atractivas.

9. McDonald`s, negocio muy diversificado y un generoso dividendo.

10. Pepsico, siempre es bueno tener un valor defensivo en nuestra cartera y Pepsi es uno de los mejores.

Cambiamos de tema y nos centramos en el corto plazo. Porque los analistas de Trader Watch afirman que mientras el Ibex35 no supere los máximos anuales de 12.100 puntos “a día de hoy la ecuación rentabilidad-riesgo es óptima para abrir posiciones cortas o bajistas, al encontrarse en niveles de resistencia críticos”.

Eso sí, también comentan que de conseguir cerrar por encima de esos 12.100 puntos, “no podemos descartar una continuidad alcista para los próximos meses hasta niveles cercanos a los 14.000 puntos, que es la siguiente resistencia realmente importante”.

En estos momentos, nuestro selectivo cae un 0,10%, hasta 12.010 puntos.

Continuamos con otra jornada alcista. En Inglaterra, el FTSE se encontraba en día festivo, por lo que no hubo cotización. En Francia, el CAC sube un 0,88% con todos los sectores al cierre en verde, con actuaciones destacadas de materiales básicos y utilities, con subidas de 1,25% y 1,56% respectivamente. El DAX alemán por su parte sube un 0,76% con una buena actuación de las utilities, que subieron un 1,36. Finalmente el principal referente europeo, el EUROSTOXX sube un 0,81%, con el sector utilities tirando con un incremento del 0,84%.

En cuanto al IBEX, subida de un 0,47% en un día en el que el índice ha mantenido los 12.000 puntos a cierre. Todos los sectores han cerrado en verde, con el sector materiales básicos ha sido el que más ha tirado del índice, con un 1,96%. En cuanto a empresas, las mejores actuaciones han sido para ArcelorMittal, que ha subido un 3,28%; Banesto que sube un 2,03% y finalmente FCC que sube un 1,62%. Las mayores caídas han sido para OHL que cede un -1,51% y Banco Popular que cede un -1,13%.

Para el mercado norteamericano la jornada cierra igualmente positiva. El S&P termina con una subida del 0,12%, con resultados mixtos en sus sectores; destacando Telecomunicaciones con incremento del 0,57%, por el otro lado el sector Financiero con un resultado negativo del -0,31%. Para el Dow Jones Industrial, al término de la jornada, termina con números verdes de 0,26% igualmente el Nasdaq que termina con un 0,24% por arriba de la jornada anterior.

La producción industrial nipona ha mejorado las expectativas en noviembre en una décima por encima del consenso de mercado situándose en 2,6%. Con ello la tasa interanual se sitúa en -3,9%.

En cuanto a divisas, el tipo de cambio Euro-Dólar cede un 0,11% y se sitúa en 1,4395 dólares por euro. El Brent por su parte empuja positivamente hasta llegar a los 77,24 por barril, después de haber subido en el día un 1,22%. Finalmente, el Oro cierra en negativo, con una bajada en la valoración del -0,13%, situándose en 1104,47 dólares la onza.

El Dólar/Loonie se mantiene inmerso en una clara pauta bajista desde que alcanzase un máximo en los 1,3064 a inicios de marzo del presente año. En el momento actual, el cruce está realizando una figura triangular de continuidad de tendencia y se está acercando al vértice de dicha figura. En un principio, lo lógico sería la continuidad de los avances del Loonie una vez que se ha terminó la corrección en las Bolsas y en las materias primas.

Desde un punto de vista técnico, habría que vigilar la perforación de los soportes de los 1,0435 y los 1,0407 para apostar por un ataque al mínimo del año en los 1,0207. Por arriba, la figura quedaría invalidada si superase la resistencia de los 1,0746. Al observar el estocástico, vemos que se está acercando a zona de sobreventa, lo que puede limitar el potencial alcista del Loonie.

Desde un punto de vista fundamental, el repunte del precio de las materias primas y a un menor grado de aversión al riesgo es muy positivo para el Loonie. También nos han llamado la atención las recientes palabras de Jim Flaherty, ministro de finanzas canadiense que apoyo a su divisa como moneda de reserva. Estima que China y Rusia podrían diversificar sus reservas a la divisa canadiense al ser esta una moneda de confianza.

A su vez, la mejora de la coyuntura económica en su vecino del sur y principal socio comercial, los EE.UU. es positivo para Canadá. La evolución de ambas economías suele ir de la mano y más aún desde el Tratado de Libre Cambio de América del Norte que entró en vigor el 1 de enero de 1994. Por el lado de los tipos creemos que aún es prematuro pensar que el Banco de Canadá se disponga a subir los tipos desde el 0,25% actual. En este sentido creemos que esperará a que la Reserva Federal comience a mover ficha.

Lo más importante que vemos en el mercado de divisas es que el billete verde sigue mostrando mucha fortaleza frente a casi todos sus cruces. El índice Dólar retrocede un 0,25% diario y se va hasta los 77,985. Recordemos que dicho índice ha rebotado más de un 5% desde los mínimos recientes de inicios de diciembre. Así, el Dólar sigue avanzando con decisión frente a sus principales cruces como son el Yen y la Libra. Frente al Euro, el billete verde parece que ha frenado sus avances. La fortaleza de las materias primas, en especial del crudo y del oro parece que explican en parte los avances de la moneda única.

El Euro/Dólar tocó el miércoles pasado un mínimo reciente en los 1,4217 cuando el pasado 25 de noviembre estaba en un máximo del año en los 1,5144. Veremos si logra terminar el año por encima de la zona de soporte clave de los 1,4200.

El Dólar/Yen también está recuperando niveles a marchas forzadas y tras marcar un mínimo de los últimos 14 años en los 84,815 se ha ido hasta un máximo reciente en los 91,875.

En el resto de cruces debemos destacar los avances del Aussie y del Kiwi así como del Loonie y la Corona noruega. Las ‘commodity currencies’ avanzan en general frente al Dólar.

Con la mayor parte de los principales índices bursátiles occidentales en máximos anuales, presentando una revalorización media cercana al 25% -estos índices presentan una revalorización media desde los mínimos de marzo del 64%-, las bolsas afrontan su última semana del año que, como la anterior, volverá a ser muy corta. Así, en muchos mercados continentales el último día de actividad será el miércoles 30, mientras que el resto el jueves 31 sólo abrirán media jornada. Por su parte, Wall Street cerrará únicamente el viernes día 1. Además, hoy la bolsa londinense se mantendrá cerrada por la celebración de la festividad del “Boxing Day” –esta fiesta se celebra el día siguiente a Navidad, pero ha sido trasladad al lunes al caer el 26 en sábado-, lo que siempre limita mucho la actividad en el resto de bolsas europeas, al centralizar Londres gran parte del volumen de estos mercados.

Por tanto, las bolsas encaran una última semana corta y con escasas referencias macro y microeconómicas, en la que esperamos continúe el buen tono mostrado en los últimos días por estos mercados, que ha propiciado, como hemos señalado, que los principales índices se encuentren en estos momentos “coqueteando” con sus niveles más altos en más de 12 meses. Las tradicionales operaciones de “maquillaje” que se llevarán a cabo en algunos valores y el nerviosismo de algunos inversores para posicionarse en renta variable de cara al comienzo de 2010, creemos que será suficiente para que las bolsas cierren el año, como mínimo, a los niveles actuales. Ello siempre que los pocos datos macro que se publicarán en los últimos días no “agüen la fiesta”, especialmente el índice de confianza de los consumidores estadounidenses, correspondiente al mes de diciembre, que se dará a conocer mañana. Este indicar adelantado de consumo privado es muy importante de cara a conocer la fortaleza de esta variable, la que más pesa en el PIB de Estados Unidos y que, junto a la inversión empresarial, está llamada a coger el relevo de las ayudas públicas en los próximos meses si es que la recuperación económica incipiente quiere consolidarse.

Para empezar, esperamos que las bolsas continentales abran hoy al alza, siguiendo la estela dejada por los mercados asiáticos, en los que se ha celebrado con subidas el dato de producción industrial japonés del mes de noviembre, que ha mostrado el mayor incremento en seis meses. Además, el hecho de que el precio del crudo haya seguido recuperando terreno esta madrugada en los mercados asiáticos, debe servir para impulsar al alza a los grandes valores energéticos, los cuales tienen un importante peso en muchos de los principales índices bursátiles europeos. Además, esperamos que este buen tono continúe durante toda la jornada, en la que creemos que el Ibex-35 volverá a intentar superar la cuota de los 12.000 puntos, para marcar nuevos máximos anuales.

Jornada ligeramente alcista. En Inglaterra, el FTSE sube un 0,56% con una excelente performance del sector de materiales básicos con subida de 1,90%. En el lado opuesto se sitúa el sector de telecomunicaciones que se deja un -0,48% durante la jornada. En Francia, el CAC sube un 0,05% con todos los sectores en valores de cierre con una variación inferior al 0,5%. El DAX alemán por su parte sube un 0,20% con una buena actuación de las empresas farmacéuticas que subieron un 0,91%, por el contrario el sector tecnológico fue el más castigado, con un retroceso del -0,52%. Finalmente el principal referente europeo, el EUROSTOXX sube un 0,40%, con los sectores financiero y energético tirando del índice con unas variaciones de 0,49% en ambos.

En cuanto al IBEX, subida de un 0,65% en un día en el que el índice volvió a estar muy cerca de los 12.000 puntos y no los rompe. El sector utilities ha sido el que más ha tirado del índice, mientras que el sector farmacéutico y tecnológico, han cerrado con pérdida. En cuanto a empresas, las mejores actuaciones han sido para OHL, que ha subido un 2,52%; FCC que sube un 2.36% y finalmente Endesa que sube un 21%. Las mayores caídas han sido para Técnicas Reunidas que cede un -1,67%, Girfols que cae un -0.98% y Ferrovial que cede un -0.88%.

En Estados Unidos, los mercados se han comportado de manera indecisa a lo largo de la jornada. El DOW JONES se mantiene plano y por encima de los 10.450 puntos, con un buen comportamiento de las empresas de materiales básicos, que han sido las que han logrado sostener al índice en el día de ayer. El S&P por su parte, avanza un 0,53% aunque no consigue romper los niveles de resistencia importantes. Ligero recorte para las financieras y buen comportamiento para materiales básicos. El resto de sectores sin grandes variaciones. El NASDAQ protagoniza el mejor comportamiento del día, subiendo un 0,71% gracias al tirón que han tenido los materiales básicos y los bienes de consumo en este mercado. Ligero recorte para las telecomunicaciones.

En cuanto a datos macroeconómicos, hoy hemos conocido el MBA de aplicación de hipotecas, que ha salido 10,7% frente al 0,3% anterior. También hemos conocido los ingresos personales, que han salido ligeramente peor de lo esperado (0,4% frente a 0,5% esperado). Ya por la tarde, hemos conocido el U. de Michigan, que ha salido también peor de lo esperado (72,5 frente a 73,8) y el dato de nuevas ventas de viviendas, que también a empeorado a las predicciones (355k frente a 438k esperada).

En cuanto a divisas, el tipo de cambio Euro-Dólar cede un -0,20% y se sitúa en 1,4383 dólares por euro. El Brent por su parte empuja positivamente hasta llegar a los 76.72 por barril, después de haber subido en el día un 0.54%. Finalmente, el Oro cierra en positivo, con una revalorización del 0,49%, situándose en 1110.82 dólares la onza.

El dólar avanza, en conjunto con el valor de las materias primas, y de los centros financieros más relevantes en el cierre de año.

Ayer pudimos apreciar un nuevo recorrido de la divisa americana ante los principales pares, aunque a rasgos generales más corto debido a los festivos navideños, y el cierre del año.

El Dow Jones creció un 0,49% en su tercer día de ganancias consecutivas alcanzando los 10469 puntos básicos. Ganancias similares mostró el índice S&P500.

Ante la ausencia de datos económicos de alto impacto el día lunes, ayer se conoció desde los Estados Unidos el PBI del tercer trimestre con una suba de 2,2%, y las Ventas Minoristas de viviendas de segunda mano con un incremento de 7,4%, superando las expectativas de los analistas.

Hoy miércoles se conocieron las minutas del Banco de Inglaterra en su última reunión de la semana anterior en donde se conoció la decisión de mantener sin cambios la tasa de interés de referencia con la totalidad de los miembros a favor.

Los mercados europeos nos muestran leves alzas en este nuevo día a la espera de la publicación de los datos de Gastos Personales en primer término, y luego las Ventas de Viviendas Nuevas como destacados en la jornada.

Euro - Dólar :

La divisa europea mantiene su dirección bajista frente al dólar conformando un nuevo mínimo en la jornada de ayer en la zona de 1,4220, desde donde se recuperó con un cierre en el nivel de congestión de 1,4255/60. Sin grandes cambios en este nuevo día, con varias velas denominadas “Doji” en gráficas de 4 horas encontramos al presente par oscilando en la zona de cierre de ayer, y 38,2% del retroceso Fibonacci del recorrido alcista semanal entre 1,2884 y 1,5143.

Los principales osciladores nos brindan señales de saturación en times frames mayores, por lo que esperamos un movimiento correctivo alcista desde el nivel actual para hoy. En este escenario las resistencias las hallaremos en 1,4300, 1,4345, 1,4380, y 1,4410.

Los soportes estarán en 1,4230, 1,4205, 1,4180, y 1,4150.

Dólar - Franco :

A pesar de finalizar la jornada en dirección alcista, el presente par no pudo confirmar el quiebre de la zona de resistencia mencionada en el informe de ayer en 1,0505, formando su techo pocos pips por debajo de la misma, y cerrando en 1,0480.

Hoy miércoles encontramos al par cotizar en el nivel de finalización de ayer sin grandes modificaciones durante las jornadas asiática, y europea. Con el ADX dando señales bajistas en 4 horas, confirmaremos un movimiento mayor en caso de ser superada la primera barrera en 1,0435, luego 1,0405, 1,0370, 1,0335 serán los siguientes niveles de soporte a tener en cuenta.

Las resistencias las hallaremos en 1,0484, 1,0505, 1,0530, y 1,0560.

Libra - Dólar :

El cable mantiene en ritmo sostenido su depreciación ante el dólar, conformando en la sesión de ayer un nuevo mínimo en 1,5920 con 200 puntos recorridos en la jornada.

Podemos apreciar en charts de 4 horas al par alcanzar el objetivo de la formación “bandera invertida” en el día de ayer, después de superar el límite inferior en 1,6215, conformar el respectivo pull back, y acelerar la dirección bajista.

La Libra Esterlina mantiene dirección bajista en gráficos mayores a pesar de haber alcanzado importantes niveles de soporte. Es esperable un movimiento correctivo desde los niveles actuales en 1,5950, con resistencias próximas en 1,6005, 1,6080, y 1,6150.

En caso de superar la zona de mínimo de ayer en 1,5920, el par tendrá como próximos objetivos a 1,5860, 1,5790, y 1,5730.

Dólar - Yen :

Un nuevo día de alzas en el presente par totalizando el sexto consecutivo como consecuencia de la recuperación del dólar ante la divisa japonesa. Con 330 puntos recorridos en total, y 80 en el día de ayer el par marcó un techo en 91,90, zona que no cotizaba desde fines del mes de Octubre.

Ya comienzan a circular los rumores sobre la prolongación de la debilidad del Yen en el 2010, a partir de la conjeturas de varios analistas sobre la posibilidad de incremento de tasas en el resto de las potencias, mientras que Japón las mantendría sin cambio en los niveles actuales. Este escenario probable nos mostraría una continuación de la dirección alcista del par.

Yendo al análisis del día de hoy, observamos al par cotizar dentro de un canal horizontal entre 91,53, y 91,85, formación que nos brindaría indicios de un movimiento alcista mayor de ser superado el límite superior. Seguirán como siguientes objetivos 92,10, 92,35, y 92,80.

Los soportes en cambio estarán en 91,53, 91,20, 90,85, y 90,55.

Lo más importante que vemos en esta primera hora de la mañana es que el billete verde sigue mostrando mucha fortaleza frente a casi todos sus cruces. El índice Dólar ha rebotado un 5% desde los mínimos recientes de inicios de diciembre. Así, el Dólar ha recuperado niveles con decisión frente a sus principales cruces como son el Yen y el Euro.

El Euro/Dólar tocó un mínimo reciente ayer de los 1,4217 cuando el pasado 25 de noviembre estaba en un máximo del año en los 1,5144. Ahora, vemos que se está acercando a la zona de soporte clave de los 1,4200.

El Dólar/Yen también está recuperando niveles a marchas forzadas y tras marcar un mínimo muntianual en los 84,815 se ha ido hasta un máximo reciente en los 91,875.

La fortaleza del billete verde es explicada por la conjunción de una serie de factores: buenos datos macro en los EE.UU. que invitan a pensar a que la Reserva Federal subirá tipos antes de lo esperado, el cierre de posiciones especulativas de ‘carry trade’ y las dudas sobre la sostenibilidad fiscal en algunos países de la Zona Euro, en especial de Grecia.

Ayer conocimos que Moody's rebajó el rating de Grecia de A1 hasta A2. La agencia de calificación sigue los mismos pasos de Fitch y de Standard&Poor's que recientemente han rebajado su rating hasta nivel de "bono basura" en BBB.