Por segunda vez consecutiva, el euro ni siquiera se acercó al soporte 1,2903 especificado en el informe de ayer, tocando fondo a 1,2967, y negándose a alejarse del nivel de 1,30 durante más de un tercio de centavo, antes de intentar superar 1,3026, sólo para detenerse 2 puntos por encima. Por lo tanto, estamos a la espera de una prueba del conjunto de los niveles de resistencia importantes en los alrededores de 1,3026, 1,3044, y 1,3035, el último de los cuales es nuestro favorito, ya que es presentado por la línea de tendencia derivadas la máxima del martes en la tabla por hora. Sin embargo, no vamos a perder el interés en nuestro nuevo canal ascendente del que venimos hablando en los últimos días: cuando nos fijamos en el gráfico horario, nos encontramos con que el buceo del viernes dejó en la parte inferior un nuevo canal ascendente en el que nos enfocaremos hoy, sabiendo que la parte inferior del canal está justo por debajo de 1,2980. Por otra parte, encontramos muy interesante la zona comprendida entre el Fibonacci 61,8% en 1,3075 y el tope del 10 de mayo en 1,3092. Por ello, recomendamos prestar atención a todas estas áreas, y creemos que cada uno de ellos desempeñará un papel en la dirección a dictarse hoy! En el caso de que se rompa el soporte en 1,2980, el euro caerá hoy y, probablemente, los próximos días, apuntando a 1,2888, y 1,2737. Por otro lado, la resistencia se encuentra en el importante 1,3035. Si es superada, el euro continuará su rebote desde el fondo del canal, dirigido a 1,3092 y 1,3200.

Soporte:

• 1,2980: línea de tendencia ascendente desde la mínima del martes en el gráfico horario.
• 1,2888: Fibonacci 50% para todo el movimiento desde la mínima del 21 de julio hasta la máxima del 27 de julio.
• 1.2737: un área de soporte/resistencia bien conocida, que incluye una serie de extremos diarios tales como la máxima del 12 de mayo de y la mínima del 22 de julio.

Resistencia:

• 1,3035: línea de tendencia a la baja desde la máxima del 20 de julio y de los últimos dos meses en el gráfico horario.
• 1.3092: máxima del 10 de mayo.
• 1,3200: mínima del 23 de abril.

Análisis técnico de forexpros.es

La onza de oro está cumpliendo a la perfección con nuestro escenario de caída que fijamos en nuestro anterior análisis. Desde que el pasado 21 de junio marcase un nuevo máximo multianual en los $1.265,30 el metal precioso ha venido corrigiendo el impulso previo. Hace ya un par de meses decíamos que no encontrábamos ‘drivers’ para llevar más arriba al oro. La renovada fortaleza del Euro y unas perspectivas que apuntan hacia presiones deflacionistas más que inflacionistas en el medio plazo estimamos que van a lastrar a la onza.

A corto plazo, vemos que el precio ha perforado la media de las últimas 100 sesiones y parece que se dirige a la de 200. Por técnico, parece que la onza de oro estaría dibujando una figura en forma de hombro-cabeza-hombro con implicaciones bajistas. Tras perforar y hacer el ‘pull back’ a la línea clavicular el cruce tiene potencial de caída hasta los $1.123,95 que sería el resultado de proyectar a la baja la altura máxima de la cabeza desde el punto de ruptura. Más abajo, el nivel de los $1.044,48 es por dónde se situaría su primera resistencia relevante de medio plazo.

Sin embargo, al analizar los osciladores vemos que tanto el estocástico como el índice de fuerza relativa se encuentran en niveles de sobreventa lo que limita el potencial bajista del precio a corto plazo. Lo normal es que se produjese un repunte puntual para luego seguir cayendo. Recordemos que la divergencia bajista que dibujaron el estocástico y el RSI nos señaló un giro brusco en la tendencia y que ya adelantamos en su momento.

Cabe tener muy en cuenta que el reciente rally del oro, el que se produjo en mayo y junio, estuvo muy ligada al miedo a una crisis abierta de deuda en Europa y su posible efecto contagio al resto de países desarrollados. Esto hizo buscar refugio en el metal precioso ante una posible implosión de la Zona Euro. Estos temores se han mitigado bastante tras la publicación de los stress tests a la banca europea y el plan de rescate a Grecia.

El euro ni siquiera se acercó al soporte especificado en el informe de ayer en 1,2872; tocó fondo a 1,2950, y se negó a alejarse más de medio centavo del nivel de 1,30, antes de intentar romper 1,3026 pero sin ser capaz de mantenerse por encima. Por lo tanto, una vez más, esperamos una prueba de la resistencia importante 1,3026, donde se encuentra la máxima de los últimos dos meses. Sin embargo, no vamos a perder el interés en nuestro nuevo canal alcista del que hablamos los últimos días: cuando nos fijamos en el gráfico horario, nos encontramos con que el buceo del viernes se detuvo en la parte inferior de un nuevo canal ascendente en el que hoy enfocaremos nuestra atención, sabiendo que su parte inferior está en 1,2903. Por otra parte, encontramos muy interesante la zona comprendida entre el 61,8% de Fibonacci en 1,3075 y la máxima del 10 de mayo 1,3092. Por ello, recomendamos prestar atención a todas estas áreas, ¡y creemos que cada uno de ellos desempeñará un papel en la dirección a seguir hoy! En el caso de que se rompa el soporte en 1,2903, caeremos con el euro hoy y, probablemente, los próximos días, apuntando a 1,2792, y 1,2691. Por otro lado, la resistencia se encuentra en el importante 1,3026. Si es superada, el euro continuará su rebote desde el fondo del canal, dirigido a 1,3092 y 1,3200.

Soporte:

• 1,2903: parte inferior del canal de tendencia alcista en el gráfico horario.
• 1,2792: mínima del viernes.
• 1,2691: 38,2% de Fibonacci de la subida general desde 1,2150.
Resistencia:

• 1,3026: máxima del 20 de julio y de últimos dos meses.
• 1.3092: máxima del 10 de mayo.
• 1,3200: mínima del 23 de abril.

Análisis técnico de forexpros.es

El euro sobrevivió justo por encima del soporte 1,2883 presentado en el informe de ayer con una precisión asombrosa (la mínima de ayer fue 1.2886). Luego pasó de largo hasta quebrar la resistencia de 1,2942 de ayer, y continúa acercándose al objetivo propuesto 1,3026 en estos momentos (la máxima hasta el momento de preparar este informe es 1,3016). Por lo tanto, esperamos una prueba importante de la resistencia 1,3026, donde se encuentra la máxima de dos meses. Sin embargo, se mantiene el interés en nuestro recién encontrado canal alcista del que hablamos ayer: cuando nos fijamos en el gráfico horario, nos encontramos con que el buceo del viernes ha dejado en la parte inferior de un nuevo canal ascendente en el que nos enfocaremos hoy, sabiendo que la parte inferior del canal está en 1,2872. Por otra parte, encontramos muy interesante la zona comprendida entre el Fibonacci 61,8% en 1,3075 y el tope del 10 de mayo en 1,3092. Por ello, recomendamos prestar atención a todos estos ámbitos, ¡y creemos que cada uno de ellos desempeñará un papel en dictar la dirección dictando de hoy! En el caso de que se rompa el soporte en 1,2872, caerá el euro para hoy y, probablemente, los próximos días, apuntando a 1,2792 y 1,2691. Por otro lado, la resistencia se encuentra en el importante 1,3026. Si es superada, el euro continuará su rebote desde el fondo del canal, dirigido a 1,3092 y 1,3200.

Soporte:

• 1,2872: parte inferior del canal de tendencia alcista en el gráfico horario.
• 1,2792: mínima del viernes.
• 1,2691: Fibonacci 38,2% de la subida general desde 1,2150.

Resistencia:

• 1,3026: máxima del martes pasado y últimos dos meses.
• 1.3092: máxima del 10 de mayo.
• 1,3200: mínima del 23 de abril.

Análisis técnico de forexpros.es

El euro osciló violentamente el viernes, rompiendo tanto el soporte como la resistencia especificados en el informe, pero alcanzando el objetivo sólo en el primer caso. Después de romper 1,2860, el euro llegó exitosamente al primer objetivo sugerido 1,2807. Al mirar el gráfico horario, nos encontramos con que el buceo del viernes se detuvo en la parte inferior de un nuevo canal ascendente sobre el que nos enfocaremos hoy. La parte inferior del canal está en 1,2807, pero después del fuerte rebote visto la noche del viernes, la cotización construyó otro soporte frente a la parte inferior del canal en 1,2883. En el caso de que se rompa el soporte de hoy (1,2883) caeremos hasta probar la parte inferior del canal en 1,2807 como primer objetivo. Y si éste es también quebrado, significará el quiebre del canal ascendente, lo que dejaría al euro vulnerable ante más actividad a la baja, apuntando a 1,2731 como primer e inmediato objetivo de esta ruptura en el camino hacia objetivos menores. Por otro lado, la resistencia se encuentra en el importante 1,2942. Si es superada, el precio reanudará su rebote desde el fondo del canal, dirigiéndose a otra prueba de 1.3026, y quizá luego 1.3075.

Soporte:

• 1,2883: línea de tendencia ascendente desde la mínima del viernes en los gráficos intradía.
• 1,2807: parte inferior del canal de tendencia alcista en el gráfico horario.
• 1,2731: mínima de ayer.
Resistencia:
• 1,2942: tope de la sesión asiática, y línea de tendencia a la baja desde el tope de las últimas semanas en la tabla horaria.
• 1,3026: máxima del martes y últimos dos meses.
• 1,3075: Fibonacci 61,8% de la caída de 1,3816 a 1,1875.

Análisis técnico de forexpros.es

Finalmente comenzó lo que todos esperábamos hace tanto: el euro invirtió su tendencia. Lo hizo luego de haber penetrado 1,30 y dejarnos a todos felices por ello! Sin embargo, rompió el soporte especificado en el informe de ayer en 1,2869, y alcanzó con éxito el objetivo propuesto 1,2764. Las evidencias que proporcionamos en el informe de ayer triunfaron en el análisis técnico por sobre otros factores favorables al euro! Ayer mencionamos las evidencias de un cambio de tendencia, en especial: 1. No hay cierres diarios por encima de 1,2997 y 2. Un patrón de "día de inversión" en el gráfico diario. Esto demuestra lo importante que es el área alrededor de 1,30, que es probablemente el nivel más cualificado para revertir al euro, y transformar movimiento alcista en una corrección! Este fuerte y agudo salto es consecuencia natural de romper el tope del canal después de tocarlo durante un número récord de veces, finalmente logrando romperlo! Después de esa importante barrera, el energizado euro se había enfrentado a otra incluso más difícil: Fibonacci 61,8%, para luego dar el paso gigante hacia abajo desde 1,3690 hasta 1,1875. Este nivel está en 1,2997, y actuará como una barrera de gran peso frente a este aumento, que a pesar de que ha alcanzado más de 1000 puntos hasta el momento, todavía luce como correctivo (simplemente porque no se rompió la relación divina 61,8%, cerrando por encima de ella). El análisis a corto plazo muestra un soporte en 1,2747, y romperlo oficialmente declararía que estamos en una corrección a la baja para todo el movimiento de 1,2150 a 1,3026. Los objetivos ideales para esta corrección están en 1,2588 y 1,2485. En cuanto a la resistencia, se encuentra en 1,2793. Su ruptura indicaría el inicio de una corrección para el movimiento completo desde 1,3026, con el objetivo ideal para esta corrección en 1,2913. Si éste se rompe, apuntaremos al propio 1,3026 una vez más!

Soporte:

• 1,2747: línea de tendencia al alza desde la mínima de ayer en los gráficos intradía.
• 1,2588: Fibonacci 50% para el alza desde 1,2150.
• 1,2485: Fibonacci 61,8% para el alza desde 1,2150.

Resistencia:

• 1,2793: línea de tendencia a la baja desde 1,3026 en la tabla por hora.
• 1,2913: Fibonacci 61,8% de la caída desde 1,3026 hasta la mínima de ayer.
• 1,3026: máxima del martes y últimos 2 meses.

Análisis técnico de forexpros.es

La onza de oro sigue dando señales de debilidad. Desde que el pasado 21 de junio marcase un nuevo máximo multianual en los $1.265,30 el metal precioso ha venido corrigiendo el impulso previo. Ya decíamos en anteriores análisis que no encontrábamos ‘drivers’ para llevar más arriba al oro. La renovada fortaleza del Dólar y unas perspectivas que apuntan hacia presiones deflacionistas más que inflacionistas en el medio plazo lastran a la onza.

A corto plazo, vemos que el precio ha encontrado apoyo en la media de las últimas 100 sesiones. Lo normal sería que consolidara posiciones para luego ver un ataque a la media de las últimas 200 sesiones. En cualquier caso, la onza de oro permanece desde hace meses instalada cómodamente por encima de los 1.000 dólares la onza. Además, el metal precioso se mueve lateral-alcista y sin visos de perder el nivel de los $1.044,48 que es dónde se situaría su primera resistencia relevante de medio plazo.

Sin embargo, al analizar los osciladores vemos que tanto el estocástico como el índice de fuerza relativa se encuentran en niveles de sobreventa. Recordemos que la divergencia bajista que dibujó el estocástico nos señaló un giro brusco en la tendencia y que ya adelantamos en su momento.

En cualquier caso, hay que tener muy en cuenta que la evolución reciente del oro está muy ligada al miedo a una crisis abierta de deuda en Europa y su posible efecto contagio al resto de países desarrollados. Esto hace buscar refugio en el metal precioso ante una posible implosión de la Zona Euro. Del mismo modo, muchos traders apuestan por el oro como cobertura ante posibles aumentos de la inflación en el medio plazo. Aunque estas presiones inflacionistas parecen por el momento más que controladas.

El Cable nos sigue mostrando un aspecto técnico en clara mejoría desde que marcó un mínimo anual en los 1,4232 a mediados de mayo. La conjunción de una serie de factores fundamentales, técnicos y de ‘momentum’ de mercado le han ayudado a rebotar con cierta fuerza.

A corto plazo, estimamos que el cruce debería proyectarse al alza siempre que no pierda el soporte de los 1,5154. Si lo perdiese podría irse a apoyar en la base del canal alcista que viene dibujando desde que marcó el mínimo reciente aludido. Lo lógico sería que se moviese lateral de cara a las próximas sesiones para luego atacar la resistencia y máximo reciente de los 1,5473. Su objetivo cercano estaría en los 1,5574 por donde pasa la media de las últimas 200 sesiones.

Sin embargo, al analizar los osciladores vemos que tanto el estocástico como el índice de fuerza relativa se encuentran en claros niveles de sobrecompra lo que nos hace pensar en que debería ser purgado para luego retomar la senda alcista principal de corto y medio plazo.

Desde el punto de vista fundamental, la presentación del presupuesto británico y de las actas más recientes del Banco de Inglaterra (BoE) le han dado un gran impulso alcista a los cruces de la esterlina. El nuevo Gobierno británico de coalición está decidido a poner orden en las cuentas públicas y para ello va a llevar a cabo un gran esfuerzo de consolidación fiscal que ha sido bien acogido por los mercados y por las agencias de calificación que han indicado que parece factible que mantengan el rating triple A. El efecto de una política fiscal contractiva podría ser negativo sobre la actividad a corto plazo pero positivo a largo plazo si se acompañan de reformas estructurales.

En cuanto al BoE, las actas de la última reunión del Comité de Política Monetaria (MPC) que hemos conocido hoy no han deparado sorpresas. El voto de los ocho miembros presentes en la reunión fue de 7-1 a favor de mantener los tipos en el 0,50% y seguir con el programa de compras de activos. El voto contrario fue el de Andrew Sentance que quería una subida de tipos de 25 puntos básicos. Según su opinión es momento de ir retirando los amplios estímulos monetarios con los que está funcionando la economía británica desde hace un par de años. Esto hace a pensar a muchos que el BoE está pensando ya en subir tipos sino se controlan las persistentes presiones inflacionistas en Reino Unido que llegan básicamente por la vía de los costes y por la depreciación de la Libra. También indican el impacto inflacionista de la subida del tipo medio del IVA hasta el 20% a partir de enero de 2011.

Los datos más recientes del IPC de junio alcanzaron el 3,2%, desde el 3,4%% de mayo. En cualquier caso, estos niveles siguen muy alejados del objetivo del 2%. Los miembros del BoE creen que el exceso de capacidad productiva relaja las tensiones de cara al medio plazo. De lo que no hay duda es que las actas señalan que el debate sobre la persistencia de la inflación en la actual fase del ciclo les preocupa bastante y que discutieron mucho al respecto.

La flexibilidad de la economía británica ha permitido que durante la crisis se haya realizado un fuerte ajuste en mercados clave como el inmobiliario y el laboral. Además, una Libra esterlina relativamente barata en relación de los niveles anteriores al inicio de la crisis en agosto de 2007 es algo favorable para reorientar el patrón de crecimiento británico hacia la exportación y no depender tanto de los servicios financieros. La Libra nos sigue gustando mucho de cara al medio plazo para posiciones alcistas tanto frente al Dólar como contra al Euro.

Aunque el euro penetró 1,30 y alcanzó 1,3026, cayó duramente rompiendo con el soporte de 1,2952 del informe de ayer, y tocó fondo, justo por delante de nuestro objetivo propuesto en 1,2838. Con esto, sumamos evidencia de una inversión, los factores más importantes para esta interpretación son:

1) Ningún cierre diario por encima de 1,2997

2) Un patrón de "día de inversión" en el gráfico diario.

Esto demuestra lo importante que es el área cercana a 1.30, probablemente el nivel más cualificado para hacer girar al euro, y transformar este movimiento alcista en una corrección! Este fuerte y agudo salto es consecuencia natural de romper el tope del canal después de tocarlo durante un número récord de veces, logrando romperlo finalmente! Después de esta importante barrera, la energía Euro se había enfrentado a otra incluso más difícil: Fibonacci 61,8% para el salto gigante hacia abajo desde 1,3690 hasta 1,1875. Este nivel está en 1,2997, y actuará como una barrera de gran peso frente a este aumento, que a pesar del hecho de que ha alcanzado más de 1000 puntos hasta el momento, todavía aparenta como correctivo (simplemente porque no rompió la relación divina 61,8%). Ahora, incluso después de una caída de más de 130 puntos desde el tope del viernes, 1,2997 seguirá siendo la resistencia más importante en los alrededores, sólo su quiebre significa futuros crecimientos. Si es superada, nos elevaremos por encima de 1,30 por primera vez en más de 2 meses, y nos dirigiremos a 1,3092 y 1,3153. Por otro lado, el soporte ha cambiado dramáticamente a 1,2952, romperlo indicaría que nos estamos alejando de 1,2997, y que apuntamos a 1,2820 y 1,2764. Esto demuestra lo importante que es el área alrededor de 1,30, que es probablemente el nivel más cualificado para convertir el euro en torno, y cambiar el tamaño de este movimiento en un alza de corrección! Este fuerte y agudo salto es un fruto natural de romper la parte superior del canal después de tocar durante un número récord de veces, pero finalmente el euro logró romper! Después de esta importante barrera, la energía del euro se había enfrentado a una incluso más difícil: Fibonacci 61,8% para el gran salto hacia abajo desde 1,3690 hasta 1,1875. Este nivel está en 1,2997, y actuará como una barrera de gran peso frente a este aumento, que a pesar de que ha alcanzado más de 1000 pips hasta el momento, todavía aparenta ser una corrección (simplemente porque no rompió la relación divina 61,8%, cerrando por encima de ella). Ahora, incluso después de una caída de más de 190 pips desde el tope de ayer, 1,2997 seguirá siendo la resistencia más importante en el área, sólo su quiebre significará más crecimiento. Si es quebrado, nos elevaremos por encima de 1,30 por primera vez en más de 2 meses, apuntando a 1,3092 y 1,3153. Por otro lado, el soporte se ha desplazado hasta 1,2869, romperlo indicaría que nos estamos alejando de 1,2997 y que apuntamos a 1,2764 y 1,2707.

Soporte:

• 1,2869: Mínima del lunes.
• 1,2764: Fibonacci 50% para el corto plazo.
• 1,2707: Fibonacci 61,8% para el corto plazo.

Resistencia:

• 1,2997: Fibonacci 61,8% de la inmersión masiva desde 1,3690 a 1,1875.
• 1.3092: Máxima del 10 de mayo.
• 1,3153: Mínima del 3 de mayo.

Análisis técnico de forexpros.es

Aunque el Euro rompió el apoyo en 1,2889 especificado en el informe de ayer, pero no alcanzó ni se acercó al objetivo propuesto de 1,2820, como si todavía no estuviera listo para alejarse de 1,30. El viernes, el Euro llegó hasta 1,3005, a sólo 8 puntos por encima de la resistencia que había capturado toda nuestra atención: 1,2997. Esto demuestra lo importante que es esta resistencia, probablemente el nivel más cualificado para hacer girar al Euro, y transformar este movimiento alcista en una corrección! Este fuerte y agudo salto es consecuencia natural de romper el tope del canal después de tocarlo durante un número récord de veces, logrando romperlo finalmente! Después de esta importante barrera, la energía Euro se había enfrentado a otra incluso más difícil: Fibonacci 61,8% para el salto gigante hacia abajo desde 1,3690 hasta 1,1875. Este nivel está en 1,2997, y actuará como una barrera de gran peso frente a este aumento, que a pesar del hecho de que ha alcanzado más de 1000 puntos hasta el momento, todavía aparenta como correctivo (simplemente porque no rompió la relación divina 61,8%). Ahora, incluso después de una caída de más de 130 puntos desde el tope del viernes, 1,2997 seguirá siendo la resistencia más importante en los alrededores, sólo su quiebre significa futuros crecimientos. Si es superada, nos elevaremos por encima de 1,30 por primera vez en más de 2 meses, y nos dirigiremos a 1,3092 y 1,3153. Por otro lado, el soporte ha cambiado dramáticamente a 1,2952, romperlo indicaría que nos estamos alejando de 1,2997, y que apuntamos a 1,2820 y 1,2764.

Soporte:

• 1,2952: línea de tendencia alcista desde la mínima del 13 de julio.
• 1,2820: Fibonacci 38,2% para el corto plazo.
• 1,2764: Fibonacci 50% para el corto plazo.

Resistencia:

• 1,2997: Fibonacci 61,8% de la inmersión masiva desde 1,3690 a 1,1875.
• 1.3092: máxima del 10 de mayo.
• 1,3153: mínima del 3 de mayo.

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