Dentro de los principales cruces de riesgo del G-10 observamos que en especial el Aussie encabeza las pérdidas frente al Yen. Las nórdicas también ceden terreno tras las ganancias de ayer.

El Euro-Dólar se fue ayer hasta un nuevo mínimo reciente en los 1,3853 del que rebotó hasta un máximo de la sesión en los 1,3939. Una vez perdido el nivel de los 1,4070 que representaba el 38,2% del retroceso de Fibonacci del macro impulso alcista desde el mínimo de octubre de 2008 en los 1,2330 hasta el máximo de noviembre de 2009 en los 1,5145 se está yendo directo hasta el 50% de dicho retroceso que pasa por los 1,3740.

El Euro-Yen también reboto ayer tras marcar un nuevo mínimo reciente en los 124,75. Con la profunda vela alcista de ayer parece que se frenan las importantes caídas de sesiones anteriores. Si recuperase el nivel de los 126,88 sería positivo para apostar por un rebote más fundado a corto plazo.

El Euro-Franco suizo se va hasta un máximo intradía en los 1,4743. Hoy, se especula que el SNB estaría de nuevo interviniendo en el mercado FOREX. Se dice que una vez perdido el nivel de los 1,50 el SNB podría defender con uñas y dientes el nivel de los 1,4579.

El Euro-Libra se mueve en el rango comprendido entre el soporte de los 0,8684 y la resistencia de los 0,8769. Está comenzando a rebotar tras el importante impulso bajista que le ha llevado hasta un mínimo reciente en los 0,8602.

El Dólar-Yen parece que se toma un respiro tras dos sesiones consecutivas de subidas que le llevó ayer hasta máximo de la sesión en los 90,945. Su siguiente resistencia a vigilar pasa por los 91,235. Mejora su aspecto técnico tras tocar un mínimo reciente en los 89,145.

El Cable se mueve en el rango comprendido entre el soporte de los 1,5850 y la resistencia de los 1,5979. El martillo que dibujo ayer debería hacerle rebotar.

El Aussie-Yen vemos que dibuja una importante bandera bajista el cruce de una hora con implicaciones bajistas. Claro signo de debilidad tras el rebote de ayer. Atentos al soporte de los 79,325.

El Kiwi-Yen corrige bastante menos que su cruce hermano y se va hasta un mínimo intradía en los 63,85. Sus siguientes soportes están en los 63,07 y en los 62,89.

Por su parte, la onza de oro y la onza de plata han superado sus primeras resistencias aprovechándose del retroceso de ayer del Dólar frente al Euro. Estas materias primas suelen tener una correlación inversa con el principal cruce del mercado FOREX.

El Aussie/Yen se ha girado con mucha fuerza en las últimas horas tras conocerse que el Reserve Bank of Australia, el RBA, ha decidido mantener sus tipos inalterados. De este modo, ha neutralizado la profunda vela alcista que dibujó ayer y que en un principito nos hacía suponer en una continuación de las subidas.

Desde el punto de vista técnico, como vemos en el gráfico de una hora, el cruce ha dibujado una importante bandera con implicaciones bajistas. Claro signo de debilidad tras el rebote de ayer. A corto plazo hay que estar atentos al soporte de los 79,325. Su perforación podría llevarle a probar los soportes de los 78,995 y de los 78,625. Sin embargo, el estocástico ha pasado rápidamente de niveles de sobrecompra a sobreventa lo que podría frenar el impulso bajista.

Desde el punto de vista fundamental, el RBA ha sorprendido hoy al mercado manteniendo el tipo de interés de referencia en el 3,75% cuando el consenso esperaba un aumento de 25 puntos básicos hasta el 4%. En el comunicado explicativo de su decisión señalan que están preocupados por las medidas que han tomado las autoridades chinas para frenar la expansión. Esto podría afectar a su demanda de materias primas de la que Australia es uno de sus principales proveedores. A su vez, se muestran confiados de que el objetivo de inflación comprendido entre el 2-3% se va a cumplir a lo largo de 2010. Un escenario con menores subidas de tipos del RBA limita el atractivo del Aussie.

En el mercado de divisas observamos un movimiento correctivo de la divisa americana, esperable luego de la apreciación que nos mostró en el primer mes del año frente a pares como la Libra Esterlina, Euro, y Franco Suizo. Ante el Yen la relación fue inversa, con un Enero en donde la divisa japonesa fue la vencedora, y un primer día de semana en donde cedió terreno ante el dólar.

Hoy martes, y en vísperas de la comunicación de datos de fuerte impacto como el empleo en los Estados Unidos que se conocerá el día viernes, y las decisiones sobre política monetaria de los bancos centrales de Inglaterra y el bloque europeo observamos en este nuevo día a los principales centros financieros cotizar con leves alzas luego de conocidos varios datos de relevancia desde el calendario económico, destacando el PMI de Manufacturas desde Reino Unido con un suba por encima de las estimaciones, y el ISM de manufacturas desde los Estados Unidos con un dato de 58,4 superando el del mes anterior.

Euro - Dólar :

El presente par continúa en la mañana americana con su dirección alcista, luego del movimiento correctivo del día de ayer que tuvo un máximo en la zona de resistencia en 1,3936.

En estos momentos podemos ver al par cotizando en 1,3951 superando el nivel de techo formado en el día anterior luego de conocidos los datos favorables desde el continente americano. El primer nivel de resistencia lo ubicaremos en 1,3980, 38,2% del retroceso del último recorrido bajista desde 1,4195, luego seguirán como zonas próximas de parada 1,4010, 1,4035, y 1,4080.

Los soportes en cambio serán 1,3930, 1,3905, 1,3880, y 1,3850.

Dólar - Franco :

El franco suizo nos mostró un movimiento correctivo ante la divisa americana en el comienzo del primer día del mes de Febrero, con 70 puntos recorridos y un máximo en la zona de 1,0555.

En estos momentos podemos ver al par caer luego de formar un máximo en 1,0600, cotizando en la zona de cierre de ayer. En gráficos de 1 hora observamos la formación de un canal bajista que viene guiando el movimiento, sobre la línea de tendencia alcista mayor. Nuestra zona de inflexión desde donde esperamos un rebote alcista será 1,0525. En caso de ser superada la misma, seguirán como soportes próximos 1,0505, 1,0480, y 1,0445.

Las resistencias en cambio serán 1,0580, 1,0605, 1,0630, y 1,0670.

Libra - Dólar :

El cable rebotó en 1,5850, importante zona de congestión la cual detuvo la aceleración bajista que mostró el par en el comienzo de la semana, movimiento que se inició con la formación de un “gap” de apertura.

Con una vela alcista, la Libra Esterlina cerró la jornada de ayer lunes en 1,5955, a tan solo 10 puntos de su precio de apertura dejando una larga sombra de casi 100 pips hasta el suelo diario.

Hoy lunes, y luego de conocidos los datos positivos desde Reino Unido, encontramos al par oscilando entre 1,5980, y 1,5895 conformando una zona de consolidación. La tendencia mayor es bajista, con primera barrera a superar 1,5891, luego 1,5820, 1,5770, y 1,5730 serán los siguientes objetivos.

En cambio, en caso de ser superado el nivel de 1,5980, las próximas resistencias estarán en 1,6030, 1,6080, y 1,6160.

Dólar - Yen :

El dólar ganó la “pulseada” ante el yen el comienzo de la semana, movimiento alcista que observamos en gráficos diarios con un máximo en 90,93.

Hoy martes podemos ver a la divisa nipona caer nuevamente retomando la tendencia alcista cotizando en 90,33 sobre la línea de tendencia alcista en 4 horas. Dicha directriz pasa en estos momentos por 90,20, primer soporte a considerar en el día de hoy. Superado el mismo ubicaremos a 89,90, 89,60, y 89,30 como siguientes zonas de detención.

Las resistencias estarán en 90,70, 90,95, 91,20, y 91.50.

Fuente: molfx.com.ar

Los datos de la encuesta de enero de los Servicios Públicos de Empleo (el antiguo INEM) nos vuelven a sorprender negativamente. Esta seguida estadística nos señala un incremento del paro en 124.900 personas más. Además, el dato se ha situado bastante por encima de la previsión, que apuntaba a una lectura de 73.500, y del dato del mes anterior, de 54.700. De este modo, el paro ha encadenado los tres peores meses de enero desde que se realizan estadísticas. Este mes suele ser un periodo de subidas en el empleo pero nunca había sido tan negativo como en los últimos tres ejercicios.

Con el incremento del mes pasado, el número total de parados se sitúa en 4.048.493, la mayor cifra desde 1996, fecha desde la que existen datos comparables. Desde enero de 2009, el paro ha aumentado en 720.692 personas, el 21,66%.

Valoración:

Se trata de unos datos muy negativos que nos muestran que el deterioro del mercado laboral sigue su curso sin visos de mejora. Lo malo es que la cifra real del desempleo está más cercana a los 5 millones de parados si se tienen en cuenta a los colectivos que están recibiendo formación y se ajustan los datos a la EPA. La falta de reformas de calado, con la excusa del dialogo social, nos hace ser muy negativos con la evolución del desempleo a lo largo de 2010.

El índice inglés FTSE cerro la jornada con todos sus sectores en positivo a excepción del de bienes de consumo que cedió un -0,09%, con los sectores de materiales básicos y financiero como los que más tiran del índice con un 2,50% y un 2,09% respectivamente. Por parte del CAC el día también ha sido positivo, con el sector materiales básicos como principal subida con un 2,10%, seguido del sector tecnológico con un 1,81%, por la parte negativa, el sector farmacéutico se depreció un -0,62%. El índice germano DAX se unió a la jornada en positivo con una apreciación del 0,81% y cerrando con todos sus sectores en verde, con las tecnológicas y financieras como las punta de lanza, con subidas del 1,95% y 1,23% respectivamente, el sector farmacéutico fue el que menos subió con un 0,11%. Finalmente el principal referente europeo, el EUROSTOXX, acabó el día en positivo con un 0,59%, con los sectores materiales básicos como los que más suben, con un 1,24%, mientras que los servicios de consumo cedieron un -0,76%.

Nuestro principal referente nacional terminó el día un 0,43% en positivo, con los materiales básicos y los servicios de consumo como los que más subieron con un 1,92% y un 1,44% respectivamente. En la parte negativa las farmacéuticas fueron las que más cayeron con un 1,67% todos los sectores en pérdida. Por parte de las empresas, las mejores actuaciones han sido para Técnicas Reunidas, que gana un 6,17%, y Ferrovial, que ha subido un 5,28%. Las mayores caídas han sido para Grifols que cede un -1,67% y Banesto que cede un -1,63%.

Destacamos el ISM manufacturero de Estados Unidos que se ha situado en 58,4 muy superior al dato esperado por los analistas de 55.5 y por encima de 55.9 del mes anterior. Sin embargo, los gastos en construcción caen de -0.5% estimado a -1.2% actual del mes de diciembre. La renta personal por su parte, se sitúa 0.4% vs.0.3% est. En Europa, resaltamos los PMIs .El PMI manufacturero de Francia se incrementa de los 54,7 puntos a 55,4 puntos. Por su parte, el alemán también aumenta de 53,4 est a 53,7 puntos. Por último, el PMI Italiano, se incrementa ligeramente de 51,2 a 51,7puntos en el mes de enero. En UK el PMI se aprecio de 53,9 est a 56,7.

Por la parte de mercado de divisas, el Euro-Dólar subió un 0,49%, quedándose en los 1,3931 dólares por euro. El Brent se sitúa en los 73,11 por barril, después de haber subido en el día un 2,31%. Finalmente, el Oro cierra en positivo, con una subida en la valoración del 2,28%, situándose en 1105,50 dólares la onza.