El euro sobrevivió justo por encima del soporte 1,2883 presentado en el informe de ayer con una precisión asombrosa (la mínima de ayer fue 1.2886). Luego pasó de largo hasta quebrar la resistencia de 1,2942 de ayer, y continúa acercándose al objetivo propuesto 1,3026 en estos momentos (la máxima hasta el momento de preparar este informe es 1,3016). Por lo tanto, esperamos una prueba importante de la resistencia 1,3026, donde se encuentra la máxima de dos meses. Sin embargo, se mantiene el interés en nuestro recién encontrado canal alcista del que hablamos ayer: cuando nos fijamos en el gráfico horario, nos encontramos con que el buceo del viernes ha dejado en la parte inferior de un nuevo canal ascendente en el que nos enfocaremos hoy, sabiendo que la parte inferior del canal está en 1,2872. Por otra parte, encontramos muy interesante la zona comprendida entre el Fibonacci 61,8% en 1,3075 y el tope del 10 de mayo en 1,3092. Por ello, recomendamos prestar atención a todos estos ámbitos, ¡y creemos que cada uno de ellos desempeñará un papel en dictar la dirección dictando de hoy! En el caso de que se rompa el soporte en 1,2872, caerá el euro para hoy y, probablemente, los próximos días, apuntando a 1,2792 y 1,2691. Por otro lado, la resistencia se encuentra en el importante 1,3026. Si es superada, el euro continuará su rebote desde el fondo del canal, dirigido a 1,3092 y 1,3200.

Soporte:

• 1,2872: parte inferior del canal de tendencia alcista en el gráfico horario.
• 1,2792: mínima del viernes.
• 1,2691: Fibonacci 38,2% de la subida general desde 1,2150.

Resistencia:

• 1,3026: máxima del martes pasado y últimos dos meses.
• 1.3092: máxima del 10 de mayo.
• 1,3200: mínima del 23 de abril.

Análisis técnico de forexpros.es

“Las pruebas de estrés, a pesar de las imperfecciones, y de algunas interpretaciones generosas y oportunidades perdidas, deberían ayudar a reducir los riesgos de la deuda soberana española, aminorando las incertidumbres y apoyando los fondos de los bancos europeos más fuertes y su valoración”, concluyen los expertos de Morgan Stanley. Con independencia de esas “imperfecciones” o de esas “oportunidades perdidas” en cuanto a la metodología aplicada, los tests de estrés han servido para demostrar que el sector financiero español no está tan dañado como pensaba el mercado.

Desde UBS aseguran que las necesidades de capital de los bancos españoles, 1.835 millones de euros, están “bastante por debajo” de lo que estimaba el mercado, por lo que los resultados finales son menos agresivos de lo esperado, concluyen estos analistas. No obstante, las dudas sobre el sistema financiero español están servidas, ya que cinco de los siete “suspensos” europeos corresponden a entidades españolas. “Nuestro esfuerzo de transparencia ha sido mucho mayor que el del resto de países”, argumentaban el viernes tras conocerse los resultados tanto la ministra de Economía, Elena Salgado, como el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez.

Lo cierto es que de las 91 entidades examinadas, 27 eran españolas, y que los requisitos exigidos a España han sido más estrictos porque, además de los supuestos referidos al PIB y a la deuda soberana, las entidades españolas asumían en el peor de los escenarios las siguientes circunstancias: caída del 30% en el precio de las viviendas terminadas, del 50% en las no terminadas, y del 60% en el precio del suelo. “Son escenarios hiperprudentes”, decía Salgado, y Ordóñez apuntillaba: “La probabilidad de que se den es del 0,01%”.

A pesar de este escenario de máximo estrés, vinculado sobre todo a un shock en el mercado inmobiliario, Citigroup sitúa entre los países mejor parados tras estos exámenes a España, en segundo lugar después de Reino Unido y por delante de los países nórdicos. Estos analistas indican además que, después de Barclays (el gran banco europeo mejor situado), se sitúan Santander y BBVA. Una vez asumido el escenario macroeconómico más adverso y una crisis de deuda soberana, la entidad cántabra mantendría un ratio de capital Tier 1 del 10% y la vasca, del 9,3%, siendo el 6% el mínimo exigido.

Sesión con subidas generalizadas en todos los mercados, tanto en el europeo como en el americano. Más concretamente, el índice de referencia europeo, el EUROSTOXX 50 se sitúa en los 2743.12 puntos, con una subida del 0.88%. Por su parte, el CAC 40 subió un 0.81%. Así mismo el DAX se ha apreciado hasta los 6194.21 puntos, con una ascenso del 0.45%. En el mercado inglés, el FTSE 100 ha subido un 0.72%, situándose en los 5351.12puntos.

En España, el IBEX se sitúa en los 10506.70 puntos, lo que representa un ascenso del 1.14%. Destacamos las subidas de Sacyr Vallehermoso y FCC con subidas del 4.87% y del 3.35% respectivamente. En cuanto a los valores más bajistas destacar Ebro Puleva y Arcelor Mittal, con descensos del 1.49% y 1.15% respectivamente.

Al otro lado del Atlántico, Wall Street cierra en positivo. S&P 500: 1.12% situándose en 1115.01 puntos. El DOW JONES ha cerrado en los 10525.43 puntos, con un ascenso del 0.97%. Por su parte el NASDAQ Composite también ha subido un 1.19%, situándose en los 2296.43 puntos.

En cuanto a los datos macroeconómicos, para Japón destacar la Balanza Comercial de junio, la cual ha sido peor de la esperada, situándose en 687.0B yenes. Por su parte las exportaciones mejoraron las expectativas al situarse en 26.1 frente al 24.7 del esperado anual. En España ha salido el dato de las hipotecas sobre casas, el cual ha sido peor al dato anterior, al ser de -2.9% frente al 0.2% del dato anterior. En EEUU el índice de la Fed de Chicago ha empeorado con respecto al dato anterior, situándose en -0.63 frente al 0.21 anterior. Por su parte el dato de ventas sobre nuevas viviendas ha mejorado las expectativas, situándose en 330K. El índice de Dallas de la actividad manufacturera ha empeorado considerablemente, al situarse en -21% frente al -2.5 % esperado.

En el terreno del Forex, el tipo de cambio Euro-Dólar ha ganado un 0.66% lo que le sitúa en 1,2994. En cuanto a commodities, el Brent asciende un 0.0.6%, lo que sitúa al barril en 77.50 dólares. Finalmente, el Oro desciende un 0.48%, lo que deja la onza en 1183.55 dólares.